姜黄为姜科植物姜黄的干燥根茎,尤以川姜黄最为道地,历史最悠久。国外姜黄主要咖喱食用和提取姜黄素,国内主要种植于云南和贵州等地,需求量高达10万吨以上;而国内药用川姜黄需求量,常年保持在3000吨左右。
近年来,全球食用姜黄价格受印度、缅甸等地种植面积影响较大,行情波动明显,从而波及国内姜黄行情。近几年,国内道地产区川姜黄由于受到国外低价货冲击,价格低迷,种植面积萎缩,开始引起市场关注。
以下是2017年四川川姜黄市场趋势分析报告。
一、基本概况
川姜黄为国内姜黄的优质品种,主要药用;其优选出来的侧根可做“金丝川郁金”使用,同样是郁金中的极品。
1、川姜黄产区分布
表1:当前川姜黄产区分布表。
2、区域产量占比
图1:当前四川川姜黄商品产量占比图。
以主产区犍为县新民镇为例,古称麻柳镇,是川姜黄最大的产区,历史上“麻柳黄白姜”驰名全国(当年俗称的黄姜即姜黄;白姜指食用犍姜)。同时,该镇也是该品交易集散地。
新民镇高峰村是核心种植村,过去,该地常年川姜黄种植面积保持在6000亩,平均亩产鲜货1200公斤-2000公斤,该区域鲜货产量近万吨,折干货1500吨左右。
但据调研,由于行情不佳,2016-2017年,整个犍为县产量不足800吨,产能出现明显萎缩,还不及高峰期时一个镇的产量。
表1:当前四川各产区川姜黄具体情况
从川姜黄考察情况来看,由于连续5年,川姜黄价格不高,相比种植其他经济作物没有优势,比如柑橘类、烟叶类。尤其是前几年香砂高价,产量高地块一亩地毛收益1-2万,这是川姜黄无法相比的,农户大面积毁掉姜黄改种香砂。
药商谢老板反映:香砂价高时超过90多元,摘一公斤鲜果可卖12元-13元,农户一天可摘150公斤以上,收入相当可观。加上该品种一旦种上之后,无需太多管理,可以连续采摘数年,远比种植姜黄合算也简单得多。因此,从2015年开始,整个川南多地发展香砂积极性高涨,替代了姜黄种植。
小结:目前,川姜黄种植面积萎缩是不争的事实,2017年虽然价格出现上涨,但农户种植积极性依然不高,种植面积扩大不明显。再加上烂根和姜瘟情况,2017年-2018年产量仍未全面恢复。
二、供求维度分析
1、产量变化
从2004年-2017年,国内川姜黄产量变化看,基本在2000吨-3800吨之间波动,产量波动剧烈,平均值为3200吨。但考虑终端药企需求的减少,川姜黄的年产量平衡点应在2500吨上下。
2、需求变化
业内普遍认可,川姜黄(正品)国内年需求量为2800吨-3000吨,出口量3000吨上下。但由于大量劣质但价低的进口姜黄冲击市场,我国药企对川姜黄需求量有所减少,但最少也在2000吨左右,我国近两年对一些食品厂严厉要求对食品不可添加人工色素,川姜黄是一种天然色素一些厂家也在逐渐增用川姜黄,目前食品需求量在500吨左右。
3、库存变化
川姜黄相比进口姜黄,质量上乘药效佳;姜黄素远高于进口姜黄。但前些年的过量生产,导致产地仍有少量库存,目前整个产区川姜黄社会库存只剩200吨左右。
三、农户种植收益对比
据调研,一亩地川姜黄,即使按高产4000斤鲜货,前期价格每斤低的时候0.5元每斤,毛收入2000元。
由于不能机械采挖,光是采挖一亩地需要10个人工;田间管理5个人工,按照最低80元每天的工钱,这需要1200元.加上化肥、人工肥200元左右,农户自己地不算租金,这样纯收益也就600元。如果包地,包地户基本亏本。
因此,如果鲜货价格每斤低于1.5元农户就没有任何积极性;高于2元当地农户才会少量扩种;高于2.5元次产区才能发展起来。
同时,比对香砂种植收益,香砂高价期,鲜货价格14元单斤,正常亩产2000斤鲜货,亩收益28000元。目前低价期,鲜货1.6元单斤,亩收益3200元。但由于管理简单,采收方便,加上进入盛果期,农户短期不会砍香砂,种植川姜黄。
四、川姜黄价格分析
1、历史价格分析
第一波高价
2010年以前,市场上的姜黄价格一直在10元以下的低位徘徊。进入2010年,我国国产姜黄的主产区云南四川等地遭受严重干旱,姜黄长势受到一定影响,单产有所下降。同时缅甸、印度等进口姜黄的主要出产国,也出现了不同程度的干旱灾害;加之缅甸国内局势变化,进口姜黄来货量锐减。
在多因素的影响下,姜黄价格受在2010年3月出现短时间内爆发式的上涨,其涨势一直持续到当年年末。在2010年12月前后姜黄(川统)创下41元左右的历史高位。
随后,受到产新的压力,姜黄价格出现短期回调;等产新结束,国内的姜黄达到货源略偏紧、供求基本平衡的状态,行情也小幅回升。之后姜黄进入持续一年多的高价位震荡期。到2012年产新后,由于2011年高价刺激农户大规模扩种,国内姜黄产量大幅增加,姜黄行情随之一路下行,到2013产新期间,已经基本触底,只有12元左右。
第二波低价
2013-2016年,川姜黄价格触底,农户种植积极性不高,次产区纷纷退出,开始种植高价香砂。只剩下老产区习惯性种植,产能逐年降低。随着库存消耗,2017年产新后价格逐步走高,达到22元左右后小幅回调到19元。
2、影响川姜黄行情的关键因素
国际和国内对姜黄需求是稳步增加的。国外姜黄种植成本低,价格低,抢占了大部分市场,对于川姜黄需求抑制。国内产量对于全球姜黄产量很难抢占话语权,但国际姜黄价格会直接影响川姜黄行情。
五 结论
2016-2017年年度,全川川姜黄产量在1500吨,老库存在1000吨右。也就是说,全年川姜黄一共2500吨可供消耗,供需基本平衡。目前离新货上市还有2个多月,旧库存基本可消耗完毕。
2018年预估产量比2017年有所降低,我们根据产地的老百姓加上多年经营川姜黄的合作社预估新货产量1400吨-1600吨;而老库存又已经消耗,理论上存在供需缺口。
但川姜黄的行情能否在目前价位上再次上行,关键要看云南姜黄及进口姜黄对川姜黄的冲击程度;同时还要看有无资本参与。